<br>Dear Sepp,<br><br>because the discussion is largely technical, this is all I can do, but perhaps you can add an extra comment?<br><br>also, if you are in contact with Marc, please give him a chance to say something about the evolution of the bibo project since december 2009,<br>
<br>Michel<br><div class="navigation">
                <div class="alignleft"><br><a href="http://blog.p2pfoundation.net/understanding-the-logic-of-intervallic-periods-i-e-periods-with-riots-not-revolutions/2011/02/08" rel="prev"></a></div>
                
        </div>

        
              <p class="postTitle"><a href="http://blog.p2pfoundation.net/?p=13869" rel="bookmark" title="Permanent Link to An update on BIBO, financial stability 
standards, and the debt-virus hypothesis"><br></a></p>
                        <img src="http://blog.p2pfoundation.net/wp-content/uploads/avatars/Michel%20Bauwens.jpg" alt="photo of Michel Bauwens" align="left"><div id="postauthorname">Michel
 Bauwens</div>
                        <div id="postdate">16th February 2011</div>
<br>
        
        
             <p>In December 2009, Sepp Hasslberger <a href="ttp://blog.p2pfoundation.net/bibo-a-standard-for-stable-currencies/2009/12/03">introduced
 to us</a> Bibo, a proposed standard for stable currencies, that would 
replace the current inherently unstable banking money system.</p>
<p>This article has become our most comment rich article, in particular 
through a recurring debate between one of the Bibo co-authors Marc, and 
Ardeshir Mehta.</p>
<p>Ardeshir has written an article that challenges one of the main 
points of monetary reformers, i.e. that the current system leads to the 
infinite creation of debt through compound interest.</p>
<p>You can find it <a href="http://homepage.mac.com/ardeshir/DebunkingTheDebt-VirusHypothesis.html">here</a>.</p>
<p>The context:</p>
<p><em>�Currently, most if not all money is loaned into existence by 
banks, and is thus based on interest-bearing debt. There is no question 
that neither interest nor debt-based money are good for society, and I 
have written denouncing both debt  and interest  elsewhere. However, 
there is a fairly common thesis, based on the fact that money is loaned 
into existence as interest-bearing debt, that if new loans are not 
continually being issued in ever-increasing amounts, enough money will 
not be created to pay the interest on existing loans; and as a result, 
at least some those loans will be defaulted upon, resulting in 
inevitable foreclosures. �</em></p><br clear="all"><br>-- <br>P2P Foundation: <a href="http://p2pfoundation.net" target="_blank">http://p2pfoundation.net</a>� - <a href="http://blog.p2pfoundation.net" target="_blank">http://blog.p2pfoundation.net</a> <br>
<br>Connect: <a href="http://p2pfoundation.ning.com" target="_blank">http://p2pfoundation.ning.com</a>; Discuss: <a href="http://lists.ourproject.org/cgi-bin/mailman/listinfo/p2p-foundation" target="_blank">http://lists.ourproject.org/cgi-bin/mailman/listinfo/p2p-foundation</a><br>
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